Во время Освободительной войны украинского народа под предводительством Богдана Хмельницкого польские власти в Карабутове были ликвидированы. В 1649 году он стал центром сотни Прилуцкого полка. Казаки Карабутовской сотни принимали активное участие в Освободительной войне.
Карабутово было первым украинским городком на пути русского посольства во главе с Василием Бутурлиным и Иваном Алферьевым, направлявшихся на Переяславскую Раду. 22 декабря 1653 посольство прибыло в Карабутово. В 10 км от города его встречала сотня казаков на лошадях со знаменами.
На второй день посольство выехало из Карабутово по маршруту Красный Колядин-Иваница-Прилуки на Переяслав, где через две недели состоялась и сама Переяславская рада.
В 1980 году на месте предполагаемой встречи украинским народом российских послов В.В. Бутурлина и И.В.Алферьеве на окраине села Карабутово Конотопского района Сумской области был установлен памятный знак в честь этого события. Там же было замуровано послание будущим поколениям.
